المجلس العلمي المحلي الناظور بسم الله مجراها ومرساها Это инструменты, позволяющие инвесторам оценивать изменчивость актива на определенном временном отрезке. Показатель, который сигнализирует об уровне оптимизма участников торгов или начинающихся у них панических настроениях. Главная особенность индекса в том, что он построен на прогнозах, а не реальных показателях, и нужен для выработки собственных инвестиционных стратегий.
Как можно заработать на волатильности
Термин «волатильность» (volatility) пришел из английского и означает «изменчивость», то есть процесс изменения цены на ту или иную валютную пару. Благодаря этому трейдеры имеют возможность получать прибыль от сделок. Подразумеваемая волатильность отражает ожидания трейдеров касаемо исторической волатильноси в будущем. Понять ожидают ли трейдеры повышения волатильности актива или же ее понижения помогает активность опционов на этот актив. Благодаря формуле Блека-Шоулза (иногда можно встретить ее в немного измененном виде) появилась возможность рассчитать подразумеваемую волатильность через стоимость опционов.
Индекс волатильности RUSSEL 2000
Для сравнения волатильности разных акций следует использовать коэффициент вариации (CV), который вычисляется как отношение стандартного отклонения к среднему значению цены акции. Коэффициент вариации показывает относительную волатильность акции в процентах и позволяет сравнивать волатильность разных акций, даже если их цены существенно отличаются друг от друга. Благодаря этому способу можно посмотреть изменения волатильности конкретной акции или индекса, но нельзя сравнить несколько. Индекс в реальном времени отражает ожидания рынка относительно возможности краткосрочных изменений цен. Этот показатель используют для прогнозов волатильности на рынке акций, он рассчитывает колебания цены контрактов в течение месяца. «Когда мы говорим о волатильности валютной пары, мы понимаем под этим изменение стоимости одной валюты как обычного товара, выраженное в единицах другой валюты.
Достоинства и недостатки волатильности для инвестиций
При значении индекса волатильности меньше 20% можно говорить о достаточно высоком оптимизме рынка. Обычно при таких показателях трейдеры продают акции, закрывают свои позиции и фиксируют прибыль. Если индекс колеблется в пределах 20−30%, это говорит о среднем значении показателя.
Как использовать калькулятор волатильности Форекс?
VXD — ожидаемая на рынке волатильность индекса Dow Jones на ближайшие 30 дней. VIX — ожидаемая на рынке волатильность индекса S&P 500 на ближайшие 30 дней. Крупные события, например финансовые кризисы, политические конфликты, пандемии и природные катастрофы, могут вызвать сильные колебания на рынке и повлиять на волатильность. Чем более предсказуемо развивается экономика, тем менее волатильным будет рынок.
Из-за возникающей неопределенности инвесторы часто паникуют и продают ценные бумаги на самом дне, а потом жалеют об этих сделках. Существуют инструменты, которые, опираясь на волатильность, помогают оценивать изменения цен на фондовом рынке, тем самым проводить анализ текущего положения дел. Если цена на рынке неоправданно низкая или, наоборот, необычайно высокая, это может говорить о перепроданности или перекупленности. «Кроме волатильности отдельных финансовых инструментов, есть также и общие индексы волатильности всего рынка. Например, VIX для финансового рынка США или RVI — для России. Часть инвесторов принимают решения под влиянием эмоций, прочитав очередную новость, что приводит к росту общей волатильности на рынке.
Из названия должно быть понятно, что для расчета будут использоваться исторические данные. А рассчитывать мы будем дневное стандартное отклонение (именно дневное нужно будет для интрадей торговли). Или от сюда (EN) (источников достаточно много в сети), так же можно выкачать данные из МТ4 путем нажатия клавиши F2. Так как волатильность связана с отклонением цены от средних значений, многие известные индикаторы могут использоваться для измерения волатильности. Те же полосы Боллинджера – если полосы расширяются, значит волатильность растет.
Некоторые пути имеют меньше поворотов и изгибов, чем другие. Оценка риска любого конкретного пути и составление схемы его наиболее опасных изгибов – это то, как инвесторы оценивают и измеряют волатильность. Волатильность рынка – это статистическая мера отклонений цены активов от установленного эталона или собственных средних показателей. Трейдеры часто решают выйти из актива, когда достигается максимальный диапазон колебаний цен, сохраняющийся в течение длительного времени. Например, если цена актива изменяется в пределах 3–5% с момента покупки, то для фиксации прибыли требуется достичь цены, выше покупочной на 5%. Используя эти способы, инвестор сможет защитить вложения от волатильности.
- Самыми рискованными активами на сегодняшний день считаются криптовалюта и деривативы.
- Для оценки волатильности рынка используют преимущественно специальный индикатор ATR (Average True Range).
- Проанализировав график, построенный индикатором, можно также определить приблизительное время активации и силу импульса.
- Продолжительность последующего периода высокой волатильности зависит от «силы» новости.
- Также возможно получить прибыль от волатильности с использованием опционов.
Поэтому при фиксации прибыли трейдер может оказаться в «минусе». В этом случае стоит дождаться восстановления рынка или компенсировать убытки самостоятельно. С использованием данного показателя можно вычислить динамику изменчивости в заданный период. Другой человек каждый день покупает сигареты, но вдруг они начинают дорожать на 12% каждые три месяца. За полугодие стоимость вырастает уже на 24% и продолжает увеличиваться дальше, что больно бьет по личному бюджету, и даже может заставить перебороть привычку и перестать курить. Таблица внизу иллюстрирует, как рассчитывается историческая волатильность.
Цены в IT с 2020 по 2021 год двигались в диапазоне от 1200 до 2500 пунктов, а в Utilities в узком коридоре от 225 до 350 пунктов. Можно взять уже готовые данные из любого скринера акций, например Marketchameleon. Манипулировать рынками могут не только известные люди, но и пользователи соцсетей.
Например, когда Иран пригрозил перекрыть Ормузский пролив, волатильность цен нефтяных фьючерсов повысилась. Ведь пятая часть всех мировых поставок нефти проходит по этому пути. Рассмотрим подробнее, что такое волатильность и чем она опасна для инвесторов. В первую очередь, на показатель волатильности влияют спрос и предложение. Волатильность акций отличается у «голубых фишек» и молодых компаний — у первых она ниже. То же самое, если смотреть на дивидендных аристократов и высокотехнологичные компании.
С одной стороны, высокая волатильность дает возможность больше зарабатывать на рынке. При больших ценовых колебаниях она увеличивается, поэтому разница в цене покупки и продажи, на которой можно получить прибыль, возрастает. Однако заработать больше получится только в том случае, если вы сможете предугадать направление рынка и ценового движения своего актива. Если сделать точный прогноз вы не сможете, то резко возрастают и риски потерь.
Ожидаемая волатильность не стопроцентно совпадает с тем, что реально произойдет через какое-то время, потому что предусмотреть все риски невозможно. Волатильность часто воспринимают как негативный фактор, поскольку она несет в себе изрядную долю непредсказуемости. Предприниматели, которые покупают, а потом продают активы, зарабатывают деньги на разнице цены.
Выражаться она может в абсолютном или относительном виде, последний встречается чаще. Опцион — это производная ценная бумага на право купить (call) или продать (put) базовый товар по определённой цене. Таким образом, индекс VIX показывает, чего ждут трейдеры — падения или роста. Аналогично для измерения волатильности можно брать изменение цены не в рублях, а в процентах. В результате при одинаковой доходности портфелей первого и второго инвестора первый принял на себя больший риск — коэффициент Шарпа у него самый низкий, а портфель — неэффективный.
